Entre los antecedentes, están las declaraciones de Julio Ponce, León Vial y los demás sancionados, y más de 40 testigos.
Esto es sólo una parte de los expedientes del caso en manos de la defensa de Julio Ponce.
Aunque en su formato original tiene aproximadamente 300 mil fojas, los antecedentes recopilados por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) durante su investigación de dos años en el denominado Caso Cascadas quedaron reducidos a unas 43 mil páginas tras ser digitalizadas para, a partir de esta tarde, ser entregados a todos los que quieran conocer sus detalles. De este modo, a cambio de un pago de $260, valor que cubre el costo de cada DVD donde vendrá incorporada la información, cualquier chileno podrá tener acceso al enorme expendiente del escándalo más importante de nuestra historia financiera moderna.
Para hacerse una idea: en el Caso La Polar, los expedientes ocupaban 55 archivadores. El del Caso Cascadas, son más de 90 carpetas.
Ahí están contenidas las declaraciones y descargos de los multados: Julio Ponce, Aldo Motta, Roberto Guzmán, Leonidas Vial, Patricio Contesse, Alberto le Blanc, Manuel Bulnes, Felipe Errázuriz y de la corredora de bolsa LarrainVial. Todos ellos fueron sancionados por más de US$160 millones por infringir la Ley del Mercado de Valores, la multa más alta aplicada por el ente fiscalizador.
También incorpora los testimonios de más de 40 testigos del centenar que fue citado.
Según fuentes relacionadas con la investigación, el expediente original estaba dividido en tres: un capítulo rotulado como "expediente de tramitación" -con unas 22.800 páginas-, otro de "archivos digitales" -unas 50 mil páginas- y un tercero "reservado"- el más abultado, de unas 200 mil fojas-, al que sólo tienen acceso las partes de la investigación y nadie más. Ahí hay actas de directorios y otros antecedentes de terceros que no necesariamente están vinculados al caso y que por ser más sensibles, la SVS no les dará acceso público.
Lo que sí podrán conocer quienes acudan a la SVS a pedir copia de el o los DVD donde se está volcando la información -era tanta que al cierre de esta edición no había claridad de si cabría toda en un solo disco- son las pruebas que aportó la defensa de Julio Ponce para asegurar -sin éxito hasta ahora- su inocencia durante el período probatorio, que se extendió entre junio y agosto de este año.
El último día de la etapa probatoria, su abogado, Raimundo Labarca, llegó con 12 cajas a las oficinas de la SVS.
Entre los documentos puestos a disposición del regulador del mercado están los estudios encargados por la defensa de Julio Ponce para justificar las operaciones a través de las cuales, según dijo la SVS, se embolsó unos US$128 millones.
Son a lo menos seis informes: tres fueron encargados a Montblanc Consulting. Uno se refiere a los resultados económicos del controlador a partir de las operaciones bursátiles cuestionadas por la SVS cuya conclusión -después de 51 páginas- es que Ponce tuvo pérdidas en la mayoría de las 84 transacciones analizadas. Otro analiza los precios de mercado de 84 colocaciones relevantes (53 páginas) y hay otros dos más que comparan la variación patrimonial del controlador de las cascadas versus las AFP -en un caso- y los minoritarios -en el otro-. Ambos concluyeron que, si bien algunos más y otros menos, todos ganaron.
A estos informes se agregan los encargados a los economistas Patricio Arrau -que desmenuza la formulación de cargos, la decisiones de aumentos de capital y financiamiento tomadas por los directorios de las cascadas- y Erick Haindl, que explica las variaciones -alzas y bajas de los precios de las acciones- debido a la crisis subprime y la recuperación de los mercados una vez superada esa coyuntura. Estos dos últimos informes fueron cuestionados por la SVS en un dictamen sancionatorio, porque en un caso ponía en duda la veracidad de información supuestamente entregada por el Banco Central y en el otro, porque ratificaba los mecanismos empleados por el fiscalizador para determinar el movimiento de las acciones y omitía identificar a partes que participaron de las operaciones cuestionadas.