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¿Quiere ser millonario como Warren Buffett? Siga la cartera de inversiones que tiene el empresario

El mayor inversionista del mundo sigue una regla de oro: invierte en empresas consolidadas -cuyos negocios se entiendan por sí solos- y en compañías que tengan un buen historial de utilidades y posiciones dominantes en sus mercados.  

por:  Nicolás Cáceres
miércoles, 25 de septiembre de 2013

Guía básica para invertir, según Buffett


"Nunca invierta en un negocio que no pueda entender".

"La regla número 1 es no perder nunca dinero y la regla número 2 es no olvidar la regla número 1".

"A los 11 años compré mis primeras acciones. Me di cuenta que había dejado de ganar dinero y fue mi primera gran lección: no corras".

"No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, las tasas de interés o las elecciones".

"Si no puede ver caer en un 50% su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores".

"Compre compañías con un buen historial de beneficios y posición dominante de mercado".

"A la hora de invertir, el pesimismo es tu amigo y la euforia tu enemigo".

"No hay que batear todas las pelotas, hay que esperar la correcta aunque el público te presione".

"Gran parte del éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversionistas no se resisten a la tentación de comprar y vender (acciones) constantemente".

"No tome seriamente los resultados anuales de una empresa, sino los promedios de los últimos cuatro o cinco años".

¿Quién no ha soñado, al menos una vez en la vida con ser millonario? Aunque no tiene una "bola de cristal", el inversionista Warren Buffett (83 años) es una especie de gurú del mercado financiero y durante este año se consolidó como el segundo hombre más rico de Estados Unidos gracias a sus inversiones en empresas que se transan en Wall Street.

El último ranking elaborado por la revista Forbes dio cuenta de que la fortuna de Buffett fue la que más creció (US$12.500 millones) en un año, para llegar a US$58.500 millones.

¿Cómo lo hizo? Las acciones de su empresa Berkshire Hathaway -que controla junto a su socio Charlie Munger- subieron 34% gracias al buen olfato de sus inversiones hechas en múltiples sectores de la economía estadounidense. Durante el primer semestre, la sociedad obtuvo ganancias por US$9.433 millones, un 48% más en igual fecha en 2012.

La cartera de inversiones de Berkshire Hathaway incluye participaciones relevantes en empresas consolidadas como Coca-Cola, donde es dueña del 9% de la compañía; en el banco Wells Fargo posee un 8,7%; en IBM tiene un 6,2% y en American Express un 14%.

El portafolio de Buffett también incluye participaciones en empresas como DaVita HealthCare (14,7%), Moody's Corp (11,3%), Directv (6%), General Motors (2,7%) y ConocoPhillips (1,97%) entre otras que se transan en bolsa.

La receta del "Oráculo de Omaha"

Conocido como el "Oráculo de Omaha", Buffett se ha beneficiado del buen rendimiento de sus empresas, que incrementaron sus utilidades de la mano con la recuperación de la economía de Estados Unidos. Pero a diferencia de otros millonarios, sus hábiles movimientos de cintura le permitieron sortear con éxito la crisis subprime.

La principal estrategia de inversión Buffett es apostar por compañías sólidas cuyos negocios se entiendan por sí solos, empresas que tengan un buen historial de utilidades y posiciones dominantes en sus mercados (ver recuadro).

Su buen ojo para detectar los momentos oportunos para comprar y vender acciones o ingresar sorpresivamente a la propiedad de compañías en múltiples sectores han sido valorados por el mercado que ven en Berkshire Hathaway un atractivo vehículo de inversión.

Sin embargo, "replicar" el éxito de la cartera de Buffett en Chile es un tanto difícil, ya que la mayoría de las corredoras de bolsa sólo ofrecen invertir en determinados sectores de la bolsa estadounidense o fondos que replican algunos indicadores de Wall Street.

Una de las empresas chilenas que podría asemejarse Berkshire Hathaway es Bethia, holding de Liliana Solari que tiene posiciones en Falabella (10,48%), LATAM (3,51%), Empresas Navieras (14,72%), controla el canal de televisión Mega y participa en la propiedad de Isapre Colmena Golden Cross.

Sin embargo, Bethia no se transa en bolsa por lo que el buen o mal rendimiento de su "cartera" no puede ser compartido por otros accionistas.

La pelea por el control del Washington Post...

Además de ser uno de los principales inversionistas y filántropo del mundo, Warren Buffett es seguido por economistas y analistas del mercado, que esperan año a año leer la carta que el multimillonario envía a sus accionistas y escuchan atentos las declaraciones que hace en prensa, que suelen "mover" a los mercados.

Esta semana calificó como "muy tonto" el hecho que los políticos estadounidenses no eleven el techo de la deuda fiscal y consideró "perturbador" que haya un estancamiento prolongado sobre este tema.

Mientras, a los accionistas de Berkshire Hathaway les escribió: "Usted probablemente sabe que no hago recomendaciones sobre valores. Sin embargo, tengo dos pensamientos con respecto a sus gastos personales que pueden ahorrarle dinero. Sugiero que contrate los servicios de dos filiales de Berkshire: GEICO (seguros) y Borsheim (joyería)".

Sobre GEICO argumentó que es la empresa que ofrece los seguros más baratos del mercado y en el caso de Borsheim indicó que tiene costos mucho menores que sus competidores.

Sin embargo, no todas las "jugadas" le han resultado a Buffett. A mediados de 2007 se había hecho de un paquete importante de acciones de Bank of America, que luego de tres años vendió en un tercio de lo que había cancelado. Ese año también se deshizo de sus participaciones en Nike, Comcast, Nalco, Fiserv, Lowe's Cos. y Becton, Dickinson & Co.

Otra de sus "caídas" ocurrió en agosto pasado cuando el fundador de Amazon, Jeff Bezos logró tomar el control del diario The Washington Post pagando sólo US$250 millones. Algo que Buffett no había podido lograr pese a tener casi el 30% de las acciones del periódico.

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