Durante las últimas semanas la compañía había agilizado las conversaciones con los bancos JP Morgan, UBS, BBVA y Santander, entidades que serán encargadas de ofrecer la capitalización a inversionistas chilenos y extranjeros.
Durante las últimas semanas la compañía había agilizado las conversaciones con los bancos JP Morgan, UBS, BBVA y Santander, entidades que serán encargadas de ofrecer la capitalización a inversionistas chilenos y extranjeros.
Trascendió que la semana pasada la compañía finalmente decidió realizar el aumento de capital por hasta US$1.500 millones, hecho que venía estudiando desde fines del año pasado.
El monto que pretende recaudar la compañía deberá ser aprobado por los accionistas de Cencosud. Por ello, fuentes ligadas a la operación señalaron que el holding citará a una junta de accionistas para proponer la capitalización.
Si los accionistas aprueban el aumento de capital, durante el segundo trimestre se iniciaría un proceso de road show, donde se espera que buena parte de esta capitalización sea suscrita por la familia Paulmann y por las AFP, accionistas que mantienen cerca de un 6% en la multinacional.
Mercado: agresivo plan de inversiones
UNO DE LOS aspectos que aún se desconocen del mencionado aumento de capital es cuánto destinará Cencosud al pago de pasivos y cuánto recursos irán a financiar su plan de inversiones.
Según la analista de Tanner, Elizabeth Palma, "esto último será decisivo para ver cómo recibe el mercado esta operación ya que si de los US$1.500 millones se destinan más al plan inversiones será más atractivo. Sucederá al revés si los recursos se destinan principalmente a refinanciar pasivos".
Otro analista sostiene que "inicialmente el mercado esperaba un aumento de capital de US$1.000 millones y este incremento de US$500 millones adicionales se pueden explicar por un plan más agresivo de crecimiento fuera de Chile o la aceleración de Costanera Center".
Agentes del mercado esperan que Cencosud destine US$1.000 millones al plan de inversión (Capex) y US$500 millones a refinanciar pasivos.
Las obligaciones de Cencosud
DENTRO DE las obligaciones que debe hacer frente este año Cencosud, está el pago que deberá realizar por a compra de las cadenas de supermercados Bretas y Prezunic: este verano deberá pagar cuotas por cerca de US$280 millones.
A ello se suma que en octubre de este año Cencosud podrá hacer uso de la opción de compra de las acciones (38%) que tiene el banco suizo UBS en las operaciones que tiene en la cadena de supermercados Disco en Argentina. Dicho porcentaje está evaluado en más de US$400 millones.
